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上汽集团财务报表分析

2019-08-04 02:44 来源: 震仪

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  财务分析是以公司一定会计期间内的财务报告等财务资料为基础,采用一定的标准,运用一项科学的分析技术和方法,对企业偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力和财务趋势的分析和评价,为会计信息的使用者了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来,做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。财务分析的内容主要包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析、财务趋势分析、财务综合分析等。财务报表分析的作用和目的财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础,对企业一定时期内的会计信息做进一步的加工和处理,以更深入、全面的反映企业的各项财务能力和发展趋势对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析和评价的一种方法。财务分析为股东、债权人和管理者等会计信息的使用者进行财务预测和财务决策提供依据。在实务中,财务分析有着不可忽视的作用。财务报表分析的方法由于财务报表包含大量的财务信息,但是很难获取有用的信息,甚至会将人引入误区。为了更好的揭示财务信息,反映公司的财务经营状况和经营成果,通常采用以下几种分析方法,包括比较分析、结构百分比分析、趋势百分比分析、财务比率分析、上汽集团财务报表分析因素分析。本文也将主要通过比较分析和财务比率分析对上汽集团的三年期报表进行财务分析。上汽概述报表分析财务比率分析偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力的分析和长期偿债能力的分析两个方面。短期偿债能力,就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。它反映企业偿付日常到期债务的实力、企业能否及时偿付到期的流动负债,是反映企业财务状况好坏的重要标志、财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力,维护企业的良好信誉。如果企业不能偿还这到期的流动负债,对于企业的财务风险会有较大的影响,企业有可能面临倒闭的风险。一般流动负债需要以现金偿还,然而流动资产作为可以在一年内或超过一年营业周期内可以变现的资产,所以短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。衡量一个企业的短期偿债能力的指标主要有:①流动比率=流动资产流动负债;②速动比率=速动资产流动负债;③现金比率=(现金+现金等价物)流动负债;④现金流量比率=经营活动现金净流量流动负债。表为上汽集团年简易的资产负债表。表上汽集团年资产负债表公司资产负债表(单位:元)项目年末数年初数一、流动资产:货币资金,,,,,,应收票据,,,,,应收账款,,,,预付款项,,,,,应收股利,,,,,,其他应收款,,,,,存货,,,,,,一年内到期的非流动资产,,,,,其他流动资产,,,,,,流动资产合计,,,,,,二、非流动资产:上汽集团财务报表分析可供出售金融资产,,,,,,长期应收款,,,,长期股权投资,,,,,,投资性房地产,,,,固定资产,,,,,,在建工程,,,,无形资产,,,,,,开发支出,,,,其他非流动资产,,,,,,非流动资产合计,,,,,,资产总计,,,,,,三、流动负债:短期借款,,,,应付账款,,,,,,预收款项,,,,应付职工薪酬,,,,,应交税费,,,,其他应付款,,,,一年内到期的非流动负债,,,,,,流动负债合计,,,,,,四、非流动负债:长期借款,,应付债券,,,预计负债,,,,递延所得税负债,,,,专项应付款,,,,其他非流动负债,,,,,,非流动负债合计,,,,,,负债合计,,,,,,股东权益股本,,,,,,资本公积,,,,,,盈余公积,,,,,,未分配利润,,,,,,股东权益合计,,,,,,负债和股东权益总计,,,,,,从流动比率和现金流量比率对上汽集团的短期偿债能力进行分析。年年末上汽集团的流动比率为,年初为;年年末上汽集团的现金流量比率为%,年初为%。西方关于财务分析的经验认为,流动比率在:是比较合适,上汽集团的流动比率在,流动比率较合适标准高度偏离,容易造成资金的闲置。如果一个集团的现金流量比率较高的话,则意味着企业经营活动产生的现金流量是抵付流动负债的数倍,反之,企业的现金流量不足以制度流动负债,企业的经上汽集团财务报表分析营风险偏高,这也可能是由于企业的应收账款过多的原因。表上汽集团年度短期偿债能力的几项财务比率项目年年年年年年流动比率速动比率现金比率(%)现金流量比率(%)流动比率、速动比率、现金比率和到期债务本息偿还比率都有所增长,说明企业的短期偿债能力有所增长,原因有金融危机之后,在政府的大力扶持之下,中国汽车行业的销售形势正在好转。但是相对于汽车行业的平均值都有所偏低,其中主要是公司的流动负债增加,因为公司扩大了汽车消费贷款业务的规模,使得公司的应收账款增加所致。现金流量比率却在年有所上升后,却在年又降到了%,其中流动负债的增长速度要高于经营活动产生的现金流量净额的增长速度。上汽集团的长期负债能力可从以下指标进行衡量:①资产负债率=负债总额资产总额;②股东权益比务报表比较百分比财务报表是在比较财务报表的基础上发展而来的。百分比财务报表是将财务报表中的各项数据用百分比来表示。比较财务报表是比较各期报表中的数据,而比较百分比财务报表是比较各项目百分比的变化,以此来判断企业财务状况的发展趋势。可见,这种方法比前者更加直观地反映了企业的发展趋势,比较百分比财务报表既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较,也可用于不同企业之间或与同行业平均数之间的横向比较。表上汽集团年度简化比较百分比资产负债表项目流动资产%%%%%非流动资产%%%%%资产总计%%%%%流动负债%%%%%长期负债%%%%%负债合计%%%%%股东权益%%%%%负债及股东权益总额%%%%%从表可知:上汽集团财务报表分析上汽集团的流动资产在资产中的比重有上升的趋势,而非流动资产的比重则有下降的趋势;负债在资金来源中的比重基本持平,从年的%到年的%。这说明了上汽集团资本结构未发生变化,且负债在资金来源中的比重较高,主要原因是:上汽集团收购上海通用%的股权,长期股权投资核算方法由权益法变成了成本法;主要是应为企业销售情况良好,扩大销售贷款的规模。由利润表可知:公司营业成本、销售费用、管理费用和财务费用在营业收入中的比重有所下降,虽然营业税金和所得税费用有所增加,但是营业利润还是呈现高增长趋势,从而使上汽集团的的营业利润、利润总额和净利润在营业收入中的比重有增长的趋势。比较财务比率比较财务比率就是将企业连续几期的财务比率进行对比,分析企业财务状况的发展趋势。这种方法实际上是比率分析法与比较分析法的结合。与比较财务报表和比较百分比财务报表相比,这种方法更加直观地反映了企业各方面财务状况的变动趋势。表上汽集团年几项财务比率项目流动比率速动比率资产负债率应收账款周转率存货周转率总资产周转率资产报酬率%%%%%销售净利率%%%%%从表可以看出:企业中的各个财务比率项目都较各年都有所增加,而资产负债率却是年和年持平,说明企业的偿债能力没有所改变,然而企业的应收账款的高速增长和资产报酬率的增长,说明企业的盈利能力正在增加,而且企业的财务比率也远远高出汽车行业的平均值,其中有上汽集团收购上海通用造成的影响,可同时也说明了上汽集团的抗财务风险能力和盈利能力明显较高于同行业的平均水平。上汽集团财务报表分析财务综合分析要全面地、系统地评价企业的财务状况和经营成果,需要对财务指标进行系统的、综合的分析。一般常用的综合分析方法有:财务比率综合评分法。表:上汽集团年度年度几项财务指标项目年年年年年货币资金,,,,,,,,,,,,,,,应收账款,,,,,,,,,,,,,,,存货,,,,,,,,,,,,,,,流动资产合计,,,,,,,,,,,,,,,长期股权投资,,,,,,,,,,,,,,,非流动资产合计,,,,,,,,,,,,,,,资产总计,,,,,,,,,,,,,,,,营业,,,,,,,,,,,,,,,上汽集团财务报表分析收入总资产周转率流动资产非流动资产货币资金流动资产应收账款流动资产应收账款周转率存上汽集团财务报表分析货周转率从中可以看出:流动资产在总资产的比重在逐年的增加,说明企业的资产流动性加强了,而且由于企业在国内汽车销售形势大好的情况下,加大了贷款销售业务的规模,而看应收账款占流动资产中的比例有所增加,说明企业的账款回收效率还是偏低的。货币资金在流动资产的比重中有所增加,主要是因为)公司收购上海通用受到影响;)企业的销售形势良好加快了资金的回笼。表中总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率在此会计期间内都在快速的增长,说明企业的资产周转的较快,企业的盈利能力和销售能力都在快速的增长,而其中以应收账款周转率增长的速度最为突出,翻了有一倍多,其中主要因为:)公司合并上海通用股权的影响,也是企业及时回笼资金,减少了在外的坏账和死账;)公司的销售形势大好,公司的主营业务收入较去年收入大幅上升。上面分析可得企业的资产管理良好,在存货和资产的利用率上正在逐步增长,且企业在资金的回收上也在增加。财务报表分析结论根据数据分析,上海汽车工业集团公司近几年财务上获利能力呈现上升趋势,抗风险能力有所加强,且企业有的销售获利能力呈现上升趋势,说明上汽集团的经营状况在年金融危机后正在逐步改善,但还是提出敝人的一些微薄建议,希望上汽集团能更上一层:在扩大汽车销售贷款规模的同时,加强汽车贷款的审核程序,加快资金的回笼,增强企业的抗风险能力,增强公司销售获利能力,增加企业利润。此次财务报表分析的局限性:财务报表是财务会计的产物,是对企业会计期间内财务资料,在一系列会计准则或会计制度的规范下由会计核算系统所生成的,并且由于会计假设和会计原则的约束,尤其是受历史成本和权责发生制的约束。财务报表从这种意义上讲并不是企业“经济真实”的真正反映,并且此次的财务报表分析也存在众多的局限性。由于企业的财务报表是受到历史成本和权责发生制的原则下核算的,所以本次分析主要是对企业历史事项的分析,而作为管理者的决策信息则建立在一定假设上,上汽集团财务报表分析即过去是预测未来的合理基础。所以在分析时需要对企业的内部和外部情况需要一个了解,才能更好的为决策者提供依据。财务报表的真实性,由于人为因素的作用,公司可能会虚报或者夸大一些数据,虽然企业的财务报表经过注册会计师的审计,但是还是有可能不能发现报表中存在的全部错误和舞弊。财务报表分析资料的完整性,由于企业中某部分数据属于商业机密或其他原因,不可能全部在财务报表中全部显现出来,所以在分析时,其中会加入个人的某些见解,而在一定程度上反映出公司真实的财务情况。财务分析员的局限性,由于财务分析员在进行分析方法和运用数据时,会受到自身知识、能力方面的制约,使得财务分析的完整和透彻上受到影响。上汽集团财务报表分析参考文献[]沙洁企业财务报表分析[J]财会研究,,()[]石玉华,沈斌,刘广丽试论企业财务报表分析的局限性及对策[J]统计与咨询,,()[]郑雷企业财务报表分析的局限性[J]大众科技,,()[]朱红财务报表分析的实例演示[J]水运管理,,()[]王冰浅析企业财务报表分析[J]山西统计,,()[]李雪梅浅议财务报表分析[J]辽宁经济职业技术学院辽宁经济管理干部学院学报,,()[]徐洁浅谈企业财务报表分析[J]内蒙古科技与经济,,()[]石裕祥财务报表分析应注意的问题[J]财会通讯,,()[]戴小红,黄凌云,刘春泉利用财务报表分析企业经营业绩的几点认识[J]农业科研经济管理,,()[]王广斌上市公司财务报表分析的基本原理与方法[J]山西高等学校社会科学学报,,()[]池俊华,于扬上市公司财务状况综合评价指标体系的构建[J]哈尔滨市委党校学报,,()[]易晓文,陈健芬上市公司财务状况综合评价指标试系的构建[J]辽宁财专学报,,()[]张福康对上市公司获利能力及稳定性指标的分析与评价[J]甘肃省经济管理干部学院学报,,()[]刘晓梅知识经济条件下企业考核指标体系的思考[J]东北财经大学学报,,()[]曲永岗,黄健元基于模糊优选模型的水运企业绩效综合评价[J]港工技术,,()[]董明志关于企业盈利能力评价指标的改进[J]财会月刊,,()[]杜鹏上市公司市场价值评价分析[J]工业技术经济,,()[]汪强资本结构与上市公司盈利能力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